Da oltre trent’anni all’avanguardia nel venire incontro alle esigenze dei clienti attraverso strategie indicizzate
La gestione di fondi indicizzati è l’essenza della nostra strategia aziendale. Il nostro primo mandato di gestione di strategie indicizzate da parte un cliente esterno risale al 1986 e nel marzo 1987 siamo stati la prima società del Regno Unito a offrire portafogli indicizzati consorziati per fondi pensionistici britannici.
Considerando che la maggior parte delle nostre entrate proviene dalla gestione di fondi indicizzati, il nostro impegno verso questo tipo di investimenti è inequivocabile. Al 31. Dicembre 2023, gestivamo un patrimonio di GBP 482 / EUR 556 / USD 613 miliardi in fondi indicizzati.[1]
L’approccio di LGIM agli investimenti indicizzati
La nostra gestione basata su indici poggia su tre pilastri che, a nostro avviso, ci aiutano a rimanere un partner di fiducia per chi desidera utilizzare le strategie indicizzate nei propri portafogli:
Le nostre dimensioni
Con un patrimonio gestito (AUM) di 482 miliardi di sterline* e una gamma di prodotti comprendente oltre 400 portafogli indicizzati per soddisfare le esigenze di qualsiasi cliente, utilizziamo le dimensioni della nostra azienda sia per acquisire conoscenze che consentano di migliorare i risultati per i clienti, sia per aumentare l’efficienza, a tutto vantaggio dei clienti.
La nostra responsabilità
Oltre ad aiutare i nostri clienti a rispecchiare il proprio punto di vista sulle questioni ambientali, sociali e di governance (ESG) nelle strategie indicizzate, le nostre dimensioni, che ci collocano tra i più grandi azionisti del mondo, ci permettono di aumentare gli standard dell’intero mercato.
Le nostre competenze
Avendo gestito fondi indicizzati per oltre trent’anni, abbiamo sviluppato risorse, metodologie e tecnologie che ci permettono di gestire gli indici in modo efficiente. Tra queste risorse figurano una funzione dedicata per la ricerca sugli indici e le strategie indicizzate. Qualunque vantaggio da noi realizzato, in termini di risparmi o e valore aggiunto, viene trasferito ai nostri clienti.
Ciascuno di questi pilastri sostiene un unico scopo: dare ai nostri clienti tutto ciò che spetta loro in quanto clienti, non solo i rendimenti generati dai fondi indicizzati.
Replica pragmatica
Per la gestione dei fondi indicizzati, LGIM ha sviluppato una filosofia propria che ha battezzato “replica pragmatica”. Si tratta di un approccio che punta a generare il miglior valore per i nostri investitori. L’obiettivo di fondo è quello di replicare il più fedelmente possibile il benchmark, utilizzando le nostre competenze, risorse e tecnologie interne per svolgere una ricerca completa volta a migliorare i rendimenti degli investitori nella gestione delle modifiche dell’indice.
È nostra convinzione che tali tecniche ci permettano di ridurre l’avvicendamento e i costi dei fondi durante la negoziazione e massimizzare i rendimenti, sfruttando inefficienze e valutazioni errate nel breve termine.
Come integriamo la responsabilità e i fattori ESG nei nostri fondi indicizzati?
I clienti si affidano a noi per gestire, salvaguardare e far crescere il valore del loro patrimonio. Noi affrontiamo seriamente una simile responsabilità e per questo gestiamo i nostri fondi indicizzati in modo responsabile. Nell’ambito di questo impegno, integriamo rigorosi criteri ESG nei nostri fondi indicizzati laddove i nostri clienti ci conferiscono un mandato in tal senso. Di fatto, riteniamo che le aziende che gestiscono in modo appropriato il proprio profilo ESG offrano generalmente un valore d’investimento migliore nel lungo termine.
Cerchiamo di soddisfare questi obblighi nei nostri fondi indicizzati combinando tre approcci:
01
Attraverso attività di partecipazione diretta nella gestione aziendale noi possiamo, in quanto importanti investitori globali, intavolare un dialogo costruttivo con i consigli di amministrazione e i team dirigenziali sugli aspetti che influenzano i rendimenti finanziari a lungo termine, assumendo una prospettiva veramente lungimirante e utilizzando le nostre dimensioni per influire sulle decisioni.
02
Attraverso una prospettiva di corporate governance più ampia, affrontiamo le problematiche che si presentano, collaboriamo con altri stakeholder, con gli organi di regolamentazione e le autorità e portiamo all’attenzione di chi di dovere le questioni irrisolte.
03
Attraverso l’integrazione ESG, possiamo utilizzare il nostro strumento di valutazione proprietario per produrre miglioramenti significativi nel profilo ESG dei nostri fondi indicizzati. Il nostro approccio “sbilanciato” destina una maggior quantità di capitale alle società con un punteggio ESG migliore e una minor quantità a quelle che hanno un punteggio peggiore. In questo modo riteniamo di poter combinare in modo equilibrato impatto, trasparenza ed esposizione al mercato.
Per maggiori informazioni, si rimanda alla nostra ricerca sull’integrazione dei fattori ESG nelle strategie indicizzate.
Scopri di più sulla nostra gamma di fondi indicizzati.
*Fonte: Dati interni LGIM aggiornati al 31. Dicembre 2023. Il patrimonio gestito (AUM) divulgato è indicato sulla base degli investimenti diretti dei clienti ed esclude qualsiasi doppio conteggio delle quote di partecipazione a fondi di fondi.
[2] Share Action, dicembre 2020.
Rischi principali
Il valore di un investimento e di qualunque rendimento da questo generato non è garantito e può diminuire o aumentare e gli investitori potrebbero non riuscire a recuperare l’importo inizialmente versato. Prima di prendere qualunque decisione di investimento è richiesto di leggere e comprendere i rischi associati a ciascun fondo o strategia di investimento. Maggiori informazioni sui rischi di investimento sono disponibili sui Fund’ Centres di LGIM.